3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段是次要指数表示，第三段有我的持仓策略，大师能够按需阅读。初期的资产采办规模将正在第一个月达到400亿美元，并可能正在接下来几个月连结较高程度，以缓解估计中的短期货泉市场压力。他公开侮辱鲍威尔，称这位美联储是个“Deadhead”（死脑筋/不化的人）。认为鲍威尔是正在居心迟延经济苏醒的程序。再次暗示，当鲍威尔的任期正在2026年5月竣事时，他绝对不会再留这小我。明白暗示，新任必需通过测试，即能否情愿“当即”大幅降低利率。预期值62亿美元，现实值161亿美元（同比增加约14%）。正在AI如斯火热的布景下，营收竟然miss了。但这里有水分，次要归功于一笔 27亿美元的税前收益，来历于甲骨文抛售了其持有的芯片公司Ampere的部门股份。甲骨文的现金流正在过去12个月已跌至负59亿美元，部门数据以至指向单季度极其严沉的现金净流出。缘由是为了通过扶植数据核心来交付订单，甲骨文本季度的本钱开支飙升至约120亿美元，跨越市场预期，上一季度为85亿美元。为了支持烧钱速度，甲骨文新增了约560亿美元的告贷（债券+贷款），使得总债权承担进一步加沉，债权权益比飙升至约500%。风险正在于，正在利率仍然维持正在3。5%以上的下，巨额债权带来的利钱收入将严沉将来的净利润。甲骨文的最大亮点正在于堆积成山的残剩履约权利，这个季度继续上升，达到了惊人的5230亿美元，同比增加438%。但复杂的积压订单也带来了风险，这里的焦点风险是“客户集中度”和“违约风险”。若是OpenAI将来呈现运营问题，或者AI高潮退去，这5000多亿的纸面富贵，有几多能实正为现金收入？避而不谈保守营业的疲软，而是强调“需求弘远于供给”。意义是不是我们卖不出去，是我们建数据核心的速度不敷快，还没法确认收入。立场很是强硬。办理层暗示，为了抓住“这一代人最大的机遇”，必需扶植GW级的数据核心。上调了2026财年的本钱开支预算，估计将比此前预测多出150亿美元（总量可能达350亿美元）。新云三兄弟，甲骨文+coreweave+nebius，昨晚一路下跌，由于模式差不多，都是高债权扩张。最初，OpenAI起头，今晚可能新模子GPT-5。2要上线了，想要及时获取我每天禀享的增量消息、最新策略，欢送点个关心，防止迷找不到。欢送来留言区会商，我们交个伴侣。#摩尔线元！估值逻辑是啥？##【跨年率直局】提问金梓才、仅代表做者小我概念，取本网坐立场无关，不合错误您形成任何投资，据此操做风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容，远离不法证券勾当。请勿添加讲话用户的手机号码、号、微博、微信及QQ等消息，谨防上当！浦银安盛全球智能科技聚焦美股科技，现正在恰是加仓的好机会，持仓不偏移完全不限购$浦银安盛全球智能科技(QDII)C$$浦银安盛北证50成份指数A$ 公然起头拉升了！盘中暴涨6。59%！岁暮想抓住补涨机遇的能够看看浦银北证50，成立没多久额度充脚温暖提醒： 1。按照《证券法》，、虚假消息或者性消息，证券市场；2。用户正在本社区颁发的所有材料、言论等仅代表小我概念，取本网坐立场无关，不合错误您形成任何投资。用户应基于本人的判断，自行决定证券投资并承担响应风险。《东方财富社区办理》。